什么是指数基金波动率?
指数基金波动率衡量指数基金在一段时间内的价格变化幅度。它反映了基金中所跟踪指数的波动程度。波动率越高,基金的价值波动越大。
如何计算指数基金波动率?
指数基金波动率通常使用标准差来计算。标准差衡量一组数据(在这种情况下是基金的每日收益率) حول قيمتها المتوسطة.
计算步骤如下:
方差和标准差之间的区别
方差是测量波动性的原始度量标准,而标准差是方差的平方根。标准差更常用于比较波动性,因为它以相同的单位(例如百分比)表示。
指数基金波动率的含义
指数基金波动率可以帮助投资者了解:
如何查询指数基金波动率?
有多种方法可以查询指数基金波动率:
示例:
假设某指数基金在过去一年中的每日收益率如下:
| 日期 | 收益率 |
|---|---|
| 2023-01-01 | 1.0% |
| 2023-01-02 | -0.5% |
| 2023-01-03 | 0.8% |
| ... | ... |
| 2023-12-31 | 0.7% |
平均收益率 = (1.0% - 0.5% + 0.8% + ... + 0.7%) / 252 = 0.07%
方差 = [(1.0% - 0.07%)² + (-0.5% - 0.07%)² + (0.8% - 0.07%)² + ... + (0.7% - 0.07%)²] / 251 = 0.00021
标准差 = √0.00021 = 0.0145 = 1.45%
该指数基金在过去一年的波动率为 1.45%。这表明基金的价值在该期间内波动相对较小。